Обзор азиатской сессии: Доллар слабеет на фоне разочаровывающих данных, инвесторы ищут новые ориентиры

Американский доллар остается под давлением в преддверии ключевых публикаций по рынку труда, которые могут определить дальнейшие действия Федеральной резервной системы. Рынки сфокусированы на данных по заявкам на пособие по безработице и на отчете о занятости в несельскохозяйственном секторе. Давление на доллар усилилось после публикации слабых экономических показателей: отчет ADP за май показал создание лишь 37 тысяч рабочих мест в частном секторе - худший результат за два года, - а индекс деловой активности в сфере услуг ISM впервые за почти год продемонстрировал сокращение. Эти данные вызвали сомнения в устойчивости американской экономики. Параллельно на фоне растущей неопределенности президент Трамп продолжает призывать к снижению ставок, однако ФРС пока сохраняет осторожную позицию.

Снижение доллара способствовало росту японской иены, которая укрепилась почти на 1% на фоне усилившихся опасений по поводу состояния экономики США. Внутренние данные Японии также вызывают обеспокоенность: реальная заработная плата продолжает снижаться четвертый месяц подряд, отражая давление инфляции и слабость внутреннего спроса. Несмотря на это, глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил готовность к ужесточению политики, если прогнозы по росту и инфляции оправдаются, что поддерживает ожидания осторожного повышения ставок.

Новозеландский доллар продолжает рост, опираясь на слабость доллара США и оптимизм относительно завершения текущего цикла смягчения Резервным банком Новой Зеландии. Недавнее снижение ставки до 3,25% может оказаться последним, если экономическая ситуация не ухудшится. Рынок оценивает вероятность еще одного снижения в августе, но на июльском заседании ожидается пауза. Инвесторы также с осторожностью следят за ходом американо-китайских торговых переговоров, от которых зависит дальнейшая траектория глобальной экономики.

Австралийский доллар сохраняет восходящий импульс, чему способствовали рост деловой активности в секторе услуг Китая и ослабление доллара. Китайский индекс Caixin вырос до 51,1 в мае, что указывает на устойчивость экономики ключевого торгового партнера Австралии. Несмотря на это, внутренние данные оказались менее обнадеживающими: профицит торгового баланса сократился из-за падения экспорта и роста импорта. Геополитическая неопределенность также сохраняется: президент Трамп назвал отношения с Си Цзиньпином «чрезвычайно сложными», тогда как Китай укрепляет связи с Европой, нацелившись на крупную сделку с Airbus.

Офшорный юань ослаб, прервав краткосрочную серию роста, под давлением снижающихся индексов деловой активности и продолжающейся напряженности в торговых отношениях с США. Композитный PMI Китая в мае достиг 2,5-летнего минимума, что стало первым сокращением активности частного сектора с конца 2022 года. Основным источником слабости остается сектор производства, несмотря на стабильность услуг. На фоне жесткой позиции Китая в переговорах и усиливающегося давления со стороны США, включая ограничения на экспорт технологий и редкоземельные металлы, торговый конфликт приобретает все более затяжной характер, оказывая дополнительное давление на юань.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены 1.1420. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне 1.1410-35, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.1365). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции.

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены 1.3545. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне 1.3540-65, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.3515). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции.

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены 142.75. Сегодня пара наоборот немного выросла, поднявшись к отметке 143.05. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (143.65). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В 05:45 GMT Швейцария отчиталась об уровне безработицы за май. В 06:00 GMT Германия опубликовала отчет по производственным заказам за апрель. В 08:30 GMT Великобритания выпустит индекс PMI в строительстве от S&P Global за май. В 09:00 GMT еврозона представит индекс цен производителей за апрель. В 12:15 GMT будет оглашено решение ЕЦБ по процентным ставкам. В 12:30 GMT Канада и США опубликуют данные по торговому балансу за апрель. Также в 12:30 GMT США выпустят данные по затратам на единицу рабочей силы и производительности труда без учёта сельского хозяйства за 1-й квартал, а также отчет по числу первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю. В 12:45 GMT начнётся пресс-конференция ЕЦБ. В 14:00 GMT в Канаде выйдет индекс деловой активности PMI от Ivey за май. В 23:30 GMT Япония представит данные по расходам домохозяйств за апрель.