С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 дорожает на 0,31% к отметке 6314 пунктов. Бенчмарк
подбирается к историческому максимуму на отметке 6317 пунктов. Скорее всего,
вершина будет обновлена в ближайшие дни.
После
подсчета результатов четверга и пятницы приток за прошлый недельный отрезок в
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) увеличился с мизерных $242,9 млн. до $4,21
млрд. Возможно крупные инвесторы видят силу корпоративной статистики и после
снижения риска отставки Джерома Пауэлла, и увеличивают ставки на достижение
экстремального таргета 6350-6450 пунктов. Сюда логично вписывается хороший
отчет Netflix (NFLX). Он вышел после закрытия торгов четверга. Это сигнал, что
представители «великолепной семерки» также должны превысить ожидания
Уолл-стрит. В эту среду выступят Alphabet (GOOG) и Tesla (TSLA). По «семерке»
прогнозы прибыли самые высокие. Если они найдут подтверждение на этой неделе,
S&P 500 влетит в зону 6350-6450 пунктов.
В
четверг пройдет заседание ЕЦБ. Главная интрига приостановка или даже завершение
цикла снижения процентных ставок. Европейский регулятор смягчался без остановки
с сентября 2024 года. Консенсус-прогноз для июля 2025 года говорит о сохранении
ставок без изменений. Серия должна прерваться.
В
четверг же выйдут предварительные данные по PMI за июль. В США ожидания
смешанные. Производственный сектор слабеет, а сервисный — продолжает ускорение.
В еврозоне и Великобритании прогнозируется исключительно рост деловой активности.
С макроэкономической точки зрения получается не очень хорошая ситуация для
американской валюты.
Параллельно
на рынок оказывают влияние обсуждаемая возможная отставка главы Федрезерва
Джерома Пауэлла и приближение дедлайна по тарифам 1 августа. Угроза для главы
ФРС пока на втором плане. СМИ сообщали, что министр финансов США Скотт Бессент
лично отговаривает Трампа от увольнения Пауэлла при том, что Бессент явный фаворит
на замену нынешнего главы ФРС.
С
тарифами ситуация опаснее. Министр торговли США на выходных заявил, что дедлайн
1 августа остается в силе. Значит в конце следующей недели, тарифы на импорт в
США вырастут для всего мира кроме Китая, Великобритании и еще нескольких стран.
Это может повлечь большие распродажи на рынках.
Техническая
картина для S&P 500 не изменилась. Фьючерс в рамках восходящей формации
почти достиг экстремального таргета 6350-6450 пунктов. Сейчас бенчмарк держится
выше уровня 6250-6270. Текущая отметка 6314 пунктов. Это повышает вероятность
роста к следующему сопротивлению 6350-6370. Дорога к экстремальному таргету
полностью открыта. Ближайшая поддержка 6250-6270.
На рынке
нефти продолжается неблагоприятный технический период. Котировки упали к
поддержке $67,00-69,00 за баррель Brent. Закрепиться ниже не получилось. Это
повышает шансы на новый подскок в направлении $76,00-78,00. Решение ОПЕК+
нарастить добычу в августе еще на 548 тыс. баррелей практически не повлияло на
котировки. Это сигнал силы. Но если пробой $67,00-69,00 все-таки произойдет,
спад продолжится к $57,00-59,00.
На рынке
золота ситуация стабильна. Цены не могут пробиться ниже уровня поддержки $3230
— 3250 за тройскую унцию. Произошел отскок к сопротивлению $3330 - 3350. Сейчас
цены держаться около $3365. Летний боковик продолжается. Он может сохраниться
как минимум до середины августа. Только там возможен выход из диапазона
$3250-3450. Для более раннего падения ниже, нужно закрепиться под $3230.
На
валютном рынке доллар США застрял. Пара EURUSD может предпринять новую попытку
снижения к 1,15000-1,15500. На прошлой неделе она почти достигла этой зоны. В
четверг была отметка 1,15560. Но шансы на рост и снижение выравниваются.
Текущая отметка — 1,16460. Еще одна волна снижения выглядит чуть более
вероятно. Но падение к 1,15000-1,15500 может произойти и после более высокого
отскока к 1,17000-1,18000.