С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 торгуется нейтрально, около отметки
6113 пунктов. С понедельника по среду бенчмарк каждый день обновлял
исторические максимумы, остановившись на отметке в 6147 пунктов. Обвал в
четверг перевернул недельный рост на 0,56% в падение на 0,48% к 6084 пунктам.
Сейчас индексы стабилизируются.
S&P 500 практически полностью выбрал свой недельный потенциал роста.
Он был ограничен сопротивлением 6130-6150 пунктов. Теперь главное сохранить
растущую формацию. Для это нельзя падать ниже 5950 пунктов. Если удастся, то
уже на следующей неделе ограничитель роста сдвинется к сопротивлению 6230-6250
пунктов. Оно является крайним препятствием для перехода к экстремальному ралли
к 6650-6750 пунктов.
Больших
макроэкономических событий в последние дни было мало. Протоколы январского
заседания ФРС не вызвали никакой реакции. Как будто олимпийский чемпион по
прыжкам в воду провел свое лучшее выступление, не оставив никакого всплеска
после прыжка. Даже 9 выступлений чиновников на этой неделе не смогли создать устойчивого
движения. Все они хором повторяли позицию своего начальника Джерома Пауэлла о
наличии инфляционных рисков. Они не стали оценивать эффект от действий Дональда
Трампа. Соответственно и ставка, по их мнению, находится на хорошем уровне.
Фактически
расти рынку выше 6150 пунктов было не на чем. Поэтому, когда в четверг появился
«негатив» от Walmart (WMT), участники торгов восприняли это как
возможность для следующего хода. Компания хорошо отчиталась за четвертый
квартал 2024 года, но дала слабый прогноз. Акции компании упали на 6,4% до
$97,20, а фьючерс на S&P 500 в моменте проваливался на 0,89%.
Текущее
нейтральное состояние рынка скорее временная пауза. По крайней мере крупные
инвесторы так на это и смотрят. На прошлой неделе они забрали из SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) $2,95
млрд. А за этот неполный недельный отрезок они купили акций SPY на $1,19 млрд. Общий результат пока
негативный. Но растущие объемы говорят о постепенном пробуждении «крупняка» от
зимней спячки. Возможно, что март станет точкой ускорения рынка. Пока это
совпадает и с таймингом технической формации. Многое будет зависеть от уровня
6250 пунктов.
В
пятницу ожидаются данные по PMI за февраль.
Прогнозы по США смешанные с небольшим преобладанием позитива. Вряд ли эти
данные смогу существенно изменить ситуацию на рынке. Похоже, что инвесторы
начинают готовиться к более крупной игре.
Техническая
картина для S&P 500 не изменилась. Фьючерс остается в
рамках восходящей технической формации с базовой целью 6150-6250 пунктов и
экстремальной 6650-6750. Ближайшее сопротивление 6130-6150 пунктов. Если оно
будет пробито, встанет вопрос о тесте верхней границы базовой цели 6250.
На рынке
нефти продолжается неблагоприятный технический период. Текущая отметка $76,16
за баррель Brent. Ближайшее
сопротивление - $78,00-80,00 за баррель. Ближайшая поддержка - $68,00-70,00. Рынку трудно определиться со
следующим ходом.
На рынке
золота действует удлиненная растущая формация с выполненной базовой целью
$2700-2800. Идет восходящий технический период. Рост золота замедляется. Новый
исторический максимум установлен на $2952. Ближайшая поддержка располагается на
$2850-2880 за унцию. Ближайшее сопротивление $2940-2960. Экстремальный таргет,
куда теперь и идет золото, расположен на $3200-3300. Главное внезапно не упасть
ниже $2800.
На
валютном рынке волатильная стабильность. После крупного роста прошлой недели
пара EURUSD откатывала на
0,9%. Потом вернулась обратно. Начинается новая попытка снижения. Текущее
значение 1,04720. Котировки остаются в базовой цели роста 1,04700-1,05700. Для
продолжения тренда необходимо преодолеть верхнюю границу. Тогда, станет
доступно восхождение в район 1,09500-1,10500.