С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 растет на 1,00% к отметке 5963
пункта. Бенчмарк снова выше нижней границы базовой цели роста 5940-6040
пунктов. Это повышает шансы, что от поддержки 5840-5860 выбор был сделан в
пользу тестирование верхней границы таргета 6040 пунктов, а не новой попытки
коррекции в район 5550-5650 пунктов.
Событий
больше, чем нужно. Дональд Трамп и Илон Маск устроили публичную перепалку после
критики Маском налогового законопроекта Трампа. В четверг он сказал, что
республиканец без него не избрался бы. Трамп ответил угрозой отозвать госконтракты
у компаний Маска. В ответ предприниматель заявил, что президент есть в
материалах дела Эпштейна. Трамп сказал, что Маск сошел с ума. Бизнесмен ответил
угрозой вывода из эксплуатации космического корабля Dragon и призвал к импичменту Трампа. А в конце отказался от
угроз по Dragon.
Итогом
стал спад S&P 500 на 0,6% к 5930 пунктам. А также
обвал акций Tesla (TSLA) на 14,2% к $284,70. Сложно поверить в
спонтанность спора. Он напоминает сюжет из сериала «Миллиарды», где главный
герой - Бобби Аксельрод - получил информацию о скором падении рынка, и чтобы не
вызвать подозрений неожиданной распродажи разыграл сцену о кризисе среднего
возраста и желании закрыть хедж-фонд. В итоге позиции Аксельрода были закрыты
до провала. А после него, покупки были восстановлены по низким ценам. Какие
цели были у Маска и Трампа, не известно. Хотя бизнесмен в процессе перепалки
четверга говорил, что из-за повышения тарифов во второй половине года настанет
рецессия.
В любом
случае, Маск максимально дистанцировался от Трампа. Это полезно для его
бизнеса. Сегодня должен состояться их примирительный звонок. Фьючерс на S&P 500 уже восстановил вчерашний провал. Но мог быть и выше.
Трамп в
четверг наконец-то созвонился с Си Цзиньпином. Разговор был назван хорошим.
Более того, Си пригласил американского лидера в Китай. Это похоже на
примирительный жест. При личной встрече Трампу и Си будет гораздо легче
договориться.
Драйвер
для роста S&P 500 к 6040 появился. Для похода выше, потребуются
позитивные подробности визита или другой триггер. От макроэкономики его ждать
сложно. Статистика этой недели дает смешанную картину. Все внимание направлено на
публикацию ежемесячного отчета по американскому рынку труда за май. Уолл-стрит
ждет замедления Nonfarm Payrolls (NFP) в мае со 177 тыс. до 126 тыс. Данные агентства ADP почти не оставляют надежд на хороший
отчет. Они показали значение в 37 тыс. Мы ожидаем в районе 75 тыс. — 100 тыс.
Но и это заметное охлаждение. Негатив будет больше, если безработица неожиданно
вырастет. Консенсус-прогноз дает сохранение уровня в мае 4,2%. Но если негатив
коснется NFP, нельзя
исключать рост безработицы. Об этом предупреждал протокол с последнего заседания
ФРС.
Позиционирование
крупных инвесторов немного ухудшилось. После подсчета прошлой пятницы отток из SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) так и
остался на $540 млн. Это хорошо. Но за этот неполный недельный отрезок снова
фиксируется отток на $1,01 млрд. Возможно, звонок Трампа и Си улучшит
позиционирование «крупняка».
Техническая
картина для S&P 500 улучшилась. Фьючерс остается в
восходящей формации, с выполненной базовой целью 5940-6040 пунктов. Бенчмарк
снова выше нижней границы 5940 пунктов. Это повышает шансы на рост к 6040
пунктов. Пробой нужен для активации сценария роста к экстремальному таргету
6300-6400 пунктов. Если удержаться выше 5940 пунктов не получится произойдет
откат к 5840-5860.
На рынке
нефти продолжается неблагоприятный технический период. Котировки упали от
сопротивления $67,00-69,00 за баррель Brent.
Текущая отметка $65,40. Ближайшая поддержка $57,00-59,00. На горизонте
нескольких месяцев шансы на рост к следующему сопротивлению $75,00-77,00
остаются высокими.
На рынке
золота идет борьба с сопротивлением $3330-3350. Если пробиться выше не
получится, произойдет возврат к поддержке $3230-3250. Текущая отметка $3358.
Шансы на снижение выше. Базовый сценарий - откат к $3030-3050.
На
валютном рынке идет падение доллара США. Пара EURUSD растет на 0,70% 1,14250. Ухудшение отношений США и Китая в
начале недели толкнуло пару вверх. Потом негатив для «гринбека» дополнил слабый
NFP от ADP. Пара остается выше верхней границы базовой цели роста
1,12500-1,13500. Сценарий обновления максимума с ноября 2021 года на 1,15730
более вероятен. Многое будет зависеть от официального NFP.